盈米CEO肖雯:改变卖方销售,基金投顾刚刚起步

      据基金业协会数据显示,公募基金行业自成立以来累计实现盈利超过2万亿元,在过去二十年中,偏股型基金平均年化收益率更是达到16.5%,为投资者创造了很好的长期回报价值。

      但这其中也有令人困惑的现象,超过一半的投资者并没有在基金投资中获取正收益,截至2019年底,全市场公募基金盈利的投资者仅占比41.2%,其中还包括大量持有货币基金的用户。

      为了破解“基金挣钱,基民不挣钱”的困局,基金投顾应运而生。

      2019年12月,盈米基金与蚂蚁基金、腾安基金一同获得由证监会批准的公募基金投资顾问业务试点资格,是首批获得该资格的独立基金销售机构之一。2020年10月22日,盈米基金旗下的且慢投顾也正式上线。

      近日,盈米基金CEO肖雯在接受蓝鲸财经采访时,详细表达了自己对投顾业务的理解和展望。

投顾经营的不是产品,而是人和信任

      肖雯曾任广发基金分管市场体系的副总经理,在公募基金销售业务上经验丰富。

      在过去多年的工作中,她发现“择基、择时”的难题长期困扰着广大投资者,再加上在传统的基金销售模式中,销售机构往往通过周转用户资金来获取更高额的佣金,使得投资者常常有“追涨杀跌”、“赎旧买新”等不理性的投资行为,“基金赚钱基民不赚钱”的现象困扰着整个行业的发展。

      于是,2015年,她辞职创立盈米基金,理想就是“改变中国人买基金的方式”。

      “虽然我们最初创立时拿的是销售牌照,但我们一直把自己定位为一个买方投顾机构,并且进行了四年多的探索与实践,从最早的基金组合平台,到严选策略、再到四笔钱计划,我们一直在探索中不断优化和迭代我们在这一块业务的认知。”谈及自己的创业初心和盈米的发展历程,肖雯表示。

      不同于传统的卖方销售,买方投顾需要从投资者利益出发,切切实实帮助投资者实现回报,这并不是一个简单的事情。

      肖雯认为,投资是反人性的,投顾最大的难点在于如何帮助客户提高对投资的认知,从而去改变他们投资中的非理性行为,这个过程没有诀窍,对我们投顾机构来讲就是要进行大规模的投教,或者说“布道”。

      “记得2004年我还在广发基金时,一次请一个海外机构做投资培训,当时我问他对于基金销售端应该做什么准备?当时这位美国老师就讲了一个词——布道。”肖雯说。

      所谓“布道”,是真正把投资道理、逻辑、理念体现在每一次和普通投资者的交流和互动之中,在建立信任过程中让投资者相信它并改变自身的投资行为,这才是投顾真正的意义。

      因此,肖雯认为,投顾经营的不是规模、也不是产品,而是人和信任。但信任的建立需要一个漫长的过程,它没办法通过发红包、做广告一蹴而就,信任最好的方式是口碑相传,是用一套正确的投资理念通过精细化运营逐步触达到更多的客户。

      “怎么让更多人信任我们?这是一件很难的事情,所以我不认为投顾会成为一种爆款,相反,它会润物细无声,需要经过我们全行业长期的努力,才能够逐渐达到这样的目标。”肖雯表示。

未来的基金投顾将会是千帆竞发、百团大战

      在盈米且慢“四笔钱投顾服务升级计划”上线当天,盈米还提出了“寻找见证时间魔力的同路人”的主题。

      什么是同路人?肖雯认为,同路人不仅指的是狭义上的客户,理解且慢投资理念的投资者,而且包括共同陪伴投资者的合作伙伴,比如基金公司、提供优秀策略的主理人等。

      “其实做投顾这件事情是需要大家共同协同、有不同的能力和分工一起合作才能去达成的,所以我们希望更多机构一起同行、去解决这个问题。”肖雯表示。

      在其刚刚升级推出的且慢“四笔钱”计划中,且慢共严选了六个策略,其中不仅有自己研究院独立主理的“春华秋实”、“货币三佳”等,还有南方基金合作的“南方梦想佳”,和交银施罗德基金合作的“我要稳稳的幸福”。

      “基金投顾涉及到多个行业,但每个行业的角度不同,比如基金公司可能更多会从投资的角度去帮老百姓解决财富的问题,而销售公司、财富管理公司更多会从顾问的角度,正是这种多样性在推进基金投顾更快的发展。对于盈米来说,无论是提供产品的基金公司,还是给客户提供优秀策略的主理人,这两个都是我们很核心的合作伙伴,我们要跟他同路,共同去陪伴我们的客户。”盈米基金CEO肖雯表示。

      截至目前,监管共批复了18家投顾试点机构,包含公募基金(及其子公司)、第三方独立销售机构、券商、银行等多个机构类型。

      对于基金投顾未来的发展格局,肖雯将其总结为市场巨大、机构众多、产品丰富,她相信未来的投顾一定是千帆竞发、百团大战,会有众多的机构来参与这个业务,因为它是真正能够帮助老百姓解决好自己财富安放的问题。

      “这是一个巨大的市场,但国内投顾业务才刚刚起步,所有机构都同时面临着巨大的机会和挑战,我们需要共同努力去推动投顾市场的发展。所以我常说,我们不是竞争者,是同盟军。”肖雯补充道。